التمويل والقروض: متى يكون الاقتراض منطقيًا؟
القرض أداة: يسرّع النمو إذا استُخدم في نشاط يربح أكثر من تكلفته، ويعمّق المشكلة إذا استُخدم لتغطية خسارة أو سوء إدارة.
شروط التمويل وتكلفته تختلف بين البنوك وجهات التمويل؛ قارن العروض واقرأ العقد كاملًا مع مستشارك.
متى يكون منطقيًا؟
- عندما يدر الاستخدام عائدًا أعلى من تكلفة القرض: معدات تزيد الإنتاج، فرع جديد مدروس، شراء بخصم كبير مقابل الدفع النقدي.
- لتغطية فجوة سيولة مؤقتة ومعروفة (موسم، صفقة كبيرة آجلة)، مع مصدر سداد واضح.
وغير منطقي إذا كان لتغطية خسارة تشغيلية مستمرة: عالج سبب الخسارة أولًا.
التكلفة الحقيقية
- فائدة ثابتة (Flat): تُحسب على كامل المبلغ طوال المدة رغم أنك تسدده تدريجيًا. تكلفتها الفعلية أعلى بكثير من النسبة المعلنة، وتقترب من ضعفها في القروض ذات الأقساط المتساوية.
- فائدة متناقصة: تُحسب على الرصيد المتبقي فقط، وهي الأوضح للمقارنة.
- أضف الرسوم الإدارية والتأمين وعمولات فتح الحساب وغرامات السداد المبكر؛ كلها جزء من التكلفة.
قارن العروض بإجمالي ما ستدفعه فعليًا، لا بالنسبة المعلنة.
طابق نوع التمويل بالاستخدام
- الأصول طويلة العمر (معدات، سيارات): تمويل متوسط أو طويل الأجل يتوافق مع عمر الأصل.
- رأس المال العامل (مخزون، ديون عملاء): تسهيلات قصيرة الأجل تُسدد من دوران النشاط.
تمويل أصل طويل بقرض قصير يضغط على السيولة في كل قسط.
بدائل قبل الاقتراض
- تحصيل أسرع للديون المتأخرة.
- تصفية المخزون الراكد.
- شروط سداد أطول مع الموردين.
- تأجير المعدات بدل شرائها.
هذه «تمويل داخلي» بلا فائدة، وغالبًا تكفي لتغطية فجوات السيولة الصغيرة.
في البرنامج
- اسأل المساعد الذكي قبل القرار: «السيولة بعد 30 و60 و90 يوم»، «المؤشرات المالية للشركة» (نسبة المديونية والسيولة)، «أعمار ديون العملاء»، «الأصناف الراكدة».
- سجّل القرض وأقساطه بحسابات مستقلة في شجرة الحسابات وقيود من القيود اليومية، والفائدة كمصروف.