رأس المال العامل ودورة النقدية: لماذا تنمو المبيعات وتختنق السيولة؟

ما هو رأس المال العامل؟

الأصول المتداولة (نقدية، عملاء، مخزون) − الخصوم المتداولة (موردون، مستحقات قصيرة). هو المال الذي يدور في التشغيل اليومي.

دورة تحويل النقدية

الدورة = أيام المخزون + أيام التحصيل − أيام السداد للموردين

مثال: البضاعة تبقى 60 يومًا، والعميل يدفع بعد 45، وأنت تدفع للمورد بعد 30 → 60 + 45 − 30 = 75 يومًا تموّل فيها نشاطك من جيبك.

النمو يستهلك السيولة

إذا كانت تكلفة مبيعاتك اليومية 10,000 والدورة 75 يومًا فأنت تحتاج نحو 750,000 مقيدة في التشغيل. زيادة المبيعات 30% ترفعها إلى نحو 975,000، أي 225,000 إضافية يجب توفيرها قبل أن تجني ربح هذا النمو. خطط للتمويل قبل التوسع.

كيف تقصّر الدورة؟

• المخزون: تخلص من الراكد، واطلب كميات أصغر وأكثر تكرارًا للأصناف المتوقعة.
• التحصيل: فواتير فورية، تذكير منتظم، خصم للسداد المبكر، حدود ائتمان واضحة.
• الموردون: تفاوض على مدة سداد أطول، دون أن تخسر خصومات النقد المجدية.

تقصير الدورة 15 يومًا في المثال يحرر 150,000 دون أي قرض.

في البرنامج

• اسأل المساعد الذكي: «المؤشرات المالية للشركة» (أيام التحصيل والسداد والمخزون)، «أعمار ديون العملاء»، «الأصناف الراكدة»، «السيولة بعد 30 و60 و90 يوم».
• التقارير: تقارير العملاء وتقارير المخازن.